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2017稅務師考試《財務與會計》精選應試題及答案
精選應試題一：
1.某投資者以10000元的價格購買甲股票，預計未來一年內(nèi)不會再發(fā)放紅利，且未來一年后市價達到12500元的可能性為20%，市價達到15000元的可能性為40%，市價降低到9000元的可能性為40%。甲股票的收益率與市場組合收益率之間的相關系數(shù)為0.9，市場組合的標準差為20%。
根據(jù)上述資料，回答以下問題：
(1)甲股票的期望報酬率為( )。
A.15%
B.20%
C.21%
D.14.25%
(2)甲股票的標準差為( )。
A.10.25%
B.31.21%
C.26.91%
D.21.17%
(3)甲股票收益率與市場組合收益率的協(xié)方差為( )。
A.0.0326
B.0.0484
C.0.0589
D.0.2548
(4)甲股票的β系數(shù)為( )。
A.0.90
B.1.10
C.1.21
D.1.42
2.某企業(yè)擬進行股票投資，現(xiàn)有甲、乙兩只股票可供選擇，具體資料如下：
假設投資者將全部資金按照60%和40%的比例分別投資購買甲、乙股票構成投資組合，已知甲、乙股票的β系數(shù)分別為1.4和1.8，市場組合的收益率為10%，無風險收益率為4%。
要求：
(1)計算甲股票標準離差率為( )。
A.0.84
B.1.25
C.1.13
D.0.69
(2)計算乙股票標準離差率為( )。
A.0.84
B.1.25
C.1.13
D.0.69
(3)計算投資組合的β系數(shù)為( )。
A.0.84
B.1.25
C.1.13
D.1.56
(4)根據(jù)資本資產(chǎn)定價模型計算組合的必要收益率為( )。
A.8.4%
B.10.25%
C.13.36%
D.7.69%
3.甲企業(yè)打算購置一條生產(chǎn)線，現(xiàn)有三種付款方案可供選擇：
方案一：第三年年初一次性支付24萬元;
方案二：從第二年開始，每年年末支付4萬元，連續(xù)支付5次，共20萬元;
方案三：從現(xiàn)在起，每年年末支付4.4萬元，連續(xù)支付5次，共22萬元。
目前銀行的存款利率為8%。
(1)方案一付款方式下的現(xiàn)值為( )萬元。[(P/F，8%，2)=0.8573，(P/F，8%，3)=0.7938]
A.14.26
B.18.375
C.20.58
D.26.764
(2)方案二付款方式下的現(xiàn)值為( )萬元。[(P/A，8%，6)=4.6229，(P/A，8%，1)=0.9259]
A.15.9624
B.14.79
C.19.6692
D.24
(3)方案三付款方式下的現(xiàn)值為( )萬元。[(P/A，8%，5)=3.9927]
A.16.4406
B.17.57
C.20.6087
D.22
(4)請代甲企業(yè)的財務管理人員作出恰當?shù)臎Q策，應選擇( )。
A.方案一
B.方案二
C.方案三
D.無法判斷
答案及解析：
1.
【答案】
(1)C;(2)C;(3)B;(4)C
【解析】
(1)市價達到12500元時的預期報酬率=(12500-10000)/10000=25%，市價達到15000元時的預期報酬率=(15000-10000)/10000=50%，市價降低到9000元時的預期報酬率=(9000-10000)/10000=-10%
甲股票的期望報酬率=25%×20%+50%×40%+(-10%)×40%=21%
(2)甲股票的標準差=26.91%
(3)甲股票收益率與市場組合收益率的協(xié)方差=甲股票收益率與市場組合收益率之間的相關系數(shù)×甲股票標準差×市場組合收益率的標準差=0.9×26.91%×20%=0.0484
(4)甲股票的β系數(shù)=甲股票收益率與市場組合收益率的協(xié)方差/市場組合的方差=0.0484/(20%)2=1.21。
2.
【答案】
(1)A;(2)C;(3)D;(4)C
【解析】
(1)甲股票收益率的期望值=0.3×60%+0.2×40%+0.3×20%+0.2×(-10%)=30%
甲股票收益率的標準差=25.30%
甲股票收益率的標準離差率=25.30%/30%=0.84
(2)乙股票收益率的期望值=0.3×50%+0.2×30%+0.3×10%+0.2×(-15%)=21%
乙股票收益率的標準差=23.75%
乙股票收益率的標準離差率=23.75%/21%=1.13
(3)組合的β系數(shù)=60%×1.4+40%×1.8=1.56
(4)組合的必要收益率=4%+1.56×(10%-4%)=13.36%。
3.
【答案】
(1)C;(2)B;(3)B;(4)B
【解析】
(1)方案一付款方式下的現(xiàn)值=24×(P/F，8%，2)=24×0.8573=20.58(萬元)
(2)方案二付款方式下的現(xiàn)值=4×[(P/A，8%，6)-(P/A，8%，1)]=4×(4.6229-0.9259)=14.79(萬元)
(3)方案三付款方式下的現(xiàn)值=4.4×(P/A，8%，5)=4.4×3.9927=17.57(萬元)
(4)方案二的現(xiàn)值最低，所以應該選擇方案二。
精選應試題二：
甲公司為增值稅一般納稅人，適用增值稅稅率為17%，期初無留抵增值稅稅額，適用企業(yè)所得稅稅率為25%。甲公司2011年1月份發(fā)生如下經(jīng)濟業(yè)務：
(1)1日，甲公司與乙公司(增值稅一般納稅人)簽訂協(xié)議，向乙公司銷售商品，成本為90萬元，增值稅專用發(fā)票上注明銷售價格為110萬元、稅額為18.7萬元。協(xié)議規(guī)定，甲公司應在當年5月31日將所售商品購回，回購價為120萬元，另需支付增值稅20.4萬元。貨款已實際收付，不考慮其他相關稅費。
(2)2日，甲公司與丁公司簽訂分期收款銷售合同，向丁公司銷售產(chǎn)品50件，單位成本720元，單位售價1000元(不含增值稅)。根據(jù)合同規(guī)定丁公司可享受20%的商業(yè)折扣。銷售合同約定，丁公司應在甲公司向其交付產(chǎn)品時，首期支付20%的款項，其余款項分3個月(包括購貨當月)于月末等額支付。甲公司發(fā)出產(chǎn)品并按全額開具增值稅專用發(fā)票一張，丁公司如約支付首期貨款和以后各期貨款。
(3)5日，甲公司向丙公司賒銷商品200件，單位售價300元(不含增值稅)，單位成本260元。甲公司發(fā)出商品并開具增值稅專用發(fā)票。根據(jù)協(xié)議約定，商品賒銷期為1個月，6個月內(nèi)丙公司有權將未售出的商品退回甲公司，甲公司根據(jù)實際退貨數(shù)量，給丙公司開具紅字增值稅專用發(fā)票并退還相應的貨款。甲公司根據(jù)以往的經(jīng)驗，合理地估計退貨率為20%。退貨期滿日，丙公司實際退回商品50件。
(4)10日，甲公司向戊公司銷售產(chǎn)品150件，單位售價680元(不含增值稅)，單位成本520元，并開具增值稅專用發(fā)票一張。甲公司在銷售時已獲悉戊公司面臨資金周轉困難，近期內(nèi)很難收回貨款，但考慮到戊公司的財務困難只是暫時性的，將來仍有可能收回貨款，為了擴大銷售，避免存貨積壓，甲公司仍將產(chǎn)品發(fā)運給了戊公司。戊公司經(jīng)過一段時間的積極運作，資金周轉困難逐漸得以緩解，于2011年6月1日給甲公司開出一張面值119340元、為期6個月的銀行承兌匯票。
假設不考慮甲公司發(fā)生的其他經(jīng)濟業(yè)務以及除增值稅和企業(yè)所得稅以外的相關稅費。
根據(jù)以上資料，回答下列各題：
�、�2011年1月1日，甲公司向乙公司銷售商品時應確認( )。
A.主營業(yè)務收入110萬元
B.其他應付款110萬元
C.遞延收益10萬元
D.財務費用2萬元
�、�2011年1月2日，甲公司向丁公司銷售產(chǎn)品時應確認主營業(yè)務收入( )元。
A.8000
B.10000
C.40000
D.50000
�、坩槍κ马�(3)，甲公司在退貨期滿日收到丙公司實際退回商品50件時，應沖減( )。
A.主營業(yè)務收入15000元
B.主營業(yè)務成本10400元
C.預計負債1600元
D.“應交稅費——應交增值稅(銷項稅額)”510元
�、芗坠�2011年1月份應交增值稅( )元。
A.14790
B.17340
C.31790
D.221340
�、菁坠�2011年1月份應確認主營業(yè)務收入( )元。
A.88000
B.187000
C.190000
D.199000
�、奚鲜鼋�(jīng)濟業(yè)務對甲公司2011年度利潤總額的影響額是( )元。
A.-66000
B.-16500
C.16500
D.66000
答案解析：
①[正確答案]B
[答案解析]該事項屬于具有融資性質的售后回購，1月1日不能確認收入，收到的款項應確認為負債(其他應付款和應交稅費)，回購價與原售價的差額應在回購期內(nèi)計提利息，計入財務費用。1月31日應確認財務費用2萬元。
�、赱正確答案]C
[答案解析]該事項是分期收款銷售，但不屬于實質具有融資性質的情況，因為款項在一年內(nèi)已全部收到。所以這種情況與一般的商品銷售業(yè)務處理思路一樣，甲公司向丁公司銷售產(chǎn)品時應確認的主營業(yè)務收入=50×1000×(1-20%)=40000(元)
③[正確答案]C
[答案解析]該事項屬于附有銷售退回條件的商品銷售，且能夠合理估計退貨率。完整的會計分錄為：
1月5日：
借：應收賬款 70200
貸：主營業(yè)務收入 60000
應交稅費——應交增值稅(銷項稅額) 10200
借：主營業(yè)務成本 52000
貸：庫存商品 52000
1月31日：
借：主營業(yè)務收入 12000
貸：主營業(yè)務成本 10400
預計負債 1600[(300-260)×200×20%]
退貨期滿日，實際退回商品50件：
借：庫存商品 13000(50×260)
應交稅費——應交增值稅(銷項稅額) 2550(50×300×17%)
主營業(yè)務收入 3000(10×300)
預計負債 1600
貸：主營業(yè)務成本 2600(10×260)
銀行存款 17550(50×300×1.17)
④[正確答案]D
[答案解析]甲公司2011年1月份應交增值稅=187000(資料1)+40000×17%(資料2)+10200(資料3)+680×150×17%(資料4)=221340(元)
�、輀正確答案]A
[答案解析]甲公司2011年1月份應確認的主營業(yè)務收入=40000(資料2)+(60000-12000)(資料3)=88000(元)
⑥[正確答案]A
[答案解析]上述經(jīng)濟業(yè)務對甲公司2011年度利潤總額的影響額=-100000(資料1的財務費用)+(40000-720×50)(資料2)+(60000-52000-12000+10400-3000+2600)(資料3)+(150×680-150×520)(資料4)=-66000(元)
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